Bolaget var tidigare part i en långdragen tvist om byggfel i lägenhetshuset Ekstocken Ab i Västernäs i Mariehamn. Tvisten handlade bland annat om att golven i sex av husets lägenheter lutade till följd av för svaga bjälkar.
I april dömde tingsrätten Citybygg och Fastighetsaktiebolaget Villa West, som sålde lägenheterna, att betala sammanlagt 452.000 euro i ersättning för reparationer, utredningar och rättegångskostnader.
I maj slog Åbo hovrätt fast att domen ska verkställas och i måndags beslöt styrelsen för Citybygg att ansöka om konkurs.